세미나 페이퍼 · 암호자산 진단
GSADF 기반 비트코인 버블 탐지
우측 꼬리 explosive-root 검정을 적용해 비트코인 가격의 통계적 폭발 구간을 식별·해석한 시계열 연구입니다.
연구 framing
시장 추천이 아니라 진단 질문
통계 결과는 sample 안의 시계열을 설명하며 매수·매도·타이밍·실행을 추천하지 않습니다.
- 우측 꼬리 explosive-root test
- Sample 내 varying recursive window
- 통계적 폭발 episode
- 거래·투자 가이드 없음
방법
Recursive testing과 제한된 해석
- 01
시계열 정의
Bitcoin price sample과 연구 질문을 먼저 고정합니다.
- 02
우측 꼬리 검정
여러 recursive window에서 unit-root behavior 이탈을 평가합니다.
- 03
Episode dating
Test statistic과 critical value를 비교해 통계적 폭발 구간을 식별합니다.
- 04
해석 제한
탐지를 trading signal이나 fundamental mispricing 증명으로 확대하지 않습니다.
연구 경계
학술 해석 전용
이 페이퍼는 매매 신호를 제공하거나 Bitcoin 매수·매도를 권고하지 않으며 투자 조언이 아닙니다.